网易财经3月25日讯 小肥羊今日发布公告回应,百胜餐饮集团将并购小肥羊最少20%股份,斥资4亿9千多万港元。交易已完成后, 百胜将沦为小肥羊主要股东,股权大约13.92%。此次交易每股作价2.4美元,较昨日(24日)收报股份8.4%。
交易仍尚待监管批准后。不受此消息影响,小肥羊股价逆市急升,散户报2.75港元已为今日低于,随后升幅不断扩大,最低至3.2港元后有所回升。截至11:01分,报3.05港元涨16.41%,成交价53.96亿港元。
公告表明,小肥羊两名策略股东3i及普凯投资将向百胜餐饮集团俱购合共13.92%股权,大约1.43亿股;有限公司股东Possible及主要股东Billion Year亦将合共出让6.07%股权,大约6239.8万股。两批出售事项预期分别于本月底及6月左右已完成。已完成后,公众股权量将降到23.79%,没能合乎上市规则。
Billion Year将实物分派余下1.03亿股股权,大约占到10.03%权益,令其公众股权完全恢复至最多25%。这是可口可乐收购汇源案遭否后又一外资企业宣告将联姻中国品牌。百胜是全球餐厅网络仅次于餐饮企业,享有还包括肯德基,必胜客,成败宅急送,成败比萨车站和东方既白等知名食品品牌。
小肥羊正式成立于1999年,08年6月12日登岸联交所,目前早已沦为中国火锅类餐饮连锁的第一品牌。3月16日,小肥羊发布了其上市后的第一份年度业绩报告。年报(专题理解)表明,2008年,小肥羊构建总收入12.715亿元,同比快速增长34%,净利润为1.287亿元,快速增长了41.2%,基于较好的业绩,公司要求每股发放股息7.6港分。截至去年年底,公司现金及银行结余为42.4亿元,而流动资产净值为47.48亿元。
业内人士认为,由于小肥羊是目前中国火锅类餐饮连锁的第一品牌,作为百胜集团在中国涉及产业投资的首次尝试,这次并购也意味著洋快餐开始染指中国火锅餐饮领域。据百胜公司方透漏,此次出售的股份中部分资金来自投资基金股权投资公司,另外部分来自公司的有限公司股东。由于此次并购的小肥羊20%股份并未超过有限公司标准,因此不必须通过中国商务部审查批准后。
PE挤兑小肥羊买入?德意志银行分析员认为,3i投资基金基金集团的资产负债率更加低,所以公司当务之急乃是减少其资产负债率,即使该公司能返回稳定的资产负债水平,由于业务转坏,仍有可能被下调评级。这也是3i集团统合其投资业务,售出小肥羊的主因。专家回应,作为投资基金股权投资(PE)的两家公司,在适合时间解散,亦是其逐利本能。
2006年,小肥羊引进欧洲仅次于风险投资机构--英国3i投资基金基金及普凯投资基金,他们以联合投资者身份对小肥羊投资2500万美元,其中3i出资2000万美元,普凯出资500万美元。这也是海外投资基金股权基金首次投资中国餐饮连锁行业。
小肥羊上市之后,3i集团共计持有人小肥羊11.32%的股权,普凯投资基金的股权比例为2.。
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